Begin 2026 had de gemeente ongeveer €45 miljoen op de schatkistrekening staan. Dat is minder dan een jaar eerder. Naar verwachting is dit bedrag nog genoeg om de financieringsbehoefte in 2026 op te vangen. De gemeente gebruikt eerst de liquide middelen die al beschikbaar zijn. Pas daarna sluit zij nieuwe leningen af. Zo voorkomt de gemeente dat er te veel liquide middelen zijn en dat past binnen de lijn van voorzichtig treasurybeleid.

Financieringsstrategie

De actuele kasstroomraming laat zien dat de gemeente vanaf 2027 nieuwe financiering nodig heeft. In de raming gaat het om nieuwe langlopende leningen van ongeveer €74 miljoen in 2027, €65 miljoen in 2028, €23 miljoen in 2029 en €16 miljoen in 2030. Samen is dat ongeveer €179 miljoen aan nieuwe financiering. Hoeveel de gemeente uiteindelijk leent en wanneer zij dat doet, hangt af van de actuele liquiditeitsprognoses.

Rentevisie

De kapitaalmarktrente is hoger dan in eerdere jaren. De 10-jaarsrente voor lineaire leningen steeg van ongeveer 2,6% eind 2024 naar ongeveer 3,4% medio 2026. Voor nieuwe financiering is in de begrotingsraming gerekend met 3,5%. In de raming is uitgegaan van leningen met een looptijd van 15 jaar en lineaire aflossing. Deze uitgangspunten zijn gebruikt om de rentelasten en de ontwikkeling van de langlopende schuld te berekenen. Bij het werkelijk aantrekken van financiering sluit de gemeente aan bij de marktomstandigheden en de liquiditeitsbehoefte op dat moment. Het risico op rentestijgingen is opgenomen in de berekening van het weerstandsvermogen.

Langlopende geldleningen (> 1 jaar)

De langlopende schuld daalde in 2026 door gewone aflossingen en doordat de gemeente beschikbare liquide middelen gebruikte. Vanaf 2027 stijgt de schuld weer door de verwachte nieuwe leningen. Na aflossingen en nieuwe leningen is de langlopende schuld eind 2030 €218,6 miljoen. Dit staat in de onderstaande tabel.

De gemeente heeft een krediet op de rekening-courant van maximaal €28 miljoen. Dit krediet wordt gebruikt om schommelingen in het rekeningsaldo op te vangen. In de afgelopen jaren was dit voldoende. In de begroting gaat de gemeente ervan uit dat dit ook de komende jaren zo blijft. Bij het aantrekken van nieuwe leningen maakt de gemeente een afweging welke looptijd het beste past bij de verwachte ontwikkeling van de liquiditeit. Daarbij kunnen ook kasgeldleningen met een looptijd van 1 maand tot 1 jaar worden gebruikt.